万博manbext网页版登录app官网基金照管东谈主应当向证监会敷陈并提议惩处决策-万博manbext网页版登录(中国)官方网站入口

发布日期：2026-01-15 12:52    点击次数：59

证券时报记者 裴利瑞

一周之内，14只基金的抓有东谈主大会召开均告失败，集体表决为何这样难？

近期，基金行业针对抓有东谈主大会的筹议再次兴起。一方面，由于基民参与关切不高，抓有东谈主大会开阔出现了因为表决份额占比不及而导致召开失败的自负；另一方面，除了关乎重心居品的转型，基金公司也不大快活将腾贵资本破耗在抓有东谈主大会上。

抓有东谈主大会召开连败

12月7日，华北某基金公司公告称，基金照管东谈主以通信方式召开了旗下某基金的抓有东谈主大会，审议基金抓续运作的议案，但凭证计票收尾，本次大会由本东谈主径直出具书面意见和授权他东谈主代表出具有用书面意见的基金份额抓有东谈主所代表的基金份额，小于在权利登记日基金总份额的二分之一（含二分之一），未达到本次基金份额抓有东谈主大会召开条目。

本体上，肖似上述抓有东谈主大会召开失败或议案被否的事件，近期时时发生。凭证证券时报记者统计，上周（12月2日至12月8日），全商场共有14只基金的抓有东谈主大会召开失败。其中，仅12月4日一天，就有6只基金发布未能告捷举办抓有东谈主大会的公告，原因开阔为“出具表决意见的基金份额抓有东谈主所代表的基金份额小于在权利登记日基金总份额的二分之一”。

更有甚者，在召开抓有东谈主大会时，出席大会的抓有东谈主或其代理东谈主数目为0。比如，本年10月，华东某基金公司公告称，旗下某基金在表决期限内未收到任何表决票，因此基金份额抓有东谈主大会召开失败。

与此同期，也有的基金为此“百折不摧”——在近期汲取二次召开抓有东谈主大会，且攻讦了召开的门槛。

按照有关礼貌，第一次抓有东谈主大会未能告捷召开的，基金照管东谈主不错在原公告的基金份额抓有东谈主大会召开手艺的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额抓有东谈主大会。再行召集的基金份额抓有东谈主大会，应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的抓有东谈主进入，方可召开。

即便如斯，仍然有基金公司在抓有东谈主大会上再次“折戟”。比如，12月7日，华北某基金公司发布了旗下某基金二次召开抓有东谈主大会会议情况的公告，会议审议了《远离基金协议的议案》，但表决收尾泄漏，0份基金份额应许，27.84万份基金份额反对，118.2万份基金份额弃权。应许本次会议议案的基金份额，未达到进入本次大会的基金份额抓有东谈主或其代理东谈主所抓表决权的三分之二，因此本次会议议案未取得通过。

积极性不高是主因

为何触及亲身利益的基金抓有东谈主大会，却时时因为抓有东谈主表决份额不及而召开失败？

按照《公开召募证券投资基金运作照管方针》礼貌，流畅六十个责任日出现基金份额抓有东谈主数目不悦二百东谈主有时基金钞票净值低于五千万元情形的，基金照管东谈主应当向证监会敷陈并提议惩处决策，并召开基金份额抓有东谈主大会进行表决。因此，当今抓有东谈主大会的召开，多见于审议基金清盘、抓续运作或转型的议案。

嘉合基金前总司理蔡奕合计，从屡次抓有东谈主大会召开失败的案例分析，一大原因在于基金抓有东谈主（不管是机构依然个东谈主）存在着集体活动的感性冷落和热烈的搭便车意志，本体上抓有东谈主大会仍然仅仅少数机构投资者的议事步地，大多数个东谈主投资者对此并不关注，参与度不高。

这一不雅点也得到了很多业内东谈主士的认可。因此，为了提高抓有东谈主参与大会的积极性，促成议案成功审议通过，部分基金公司汲取通过披发福利的方式劝诱抓有东谈主参与。

比如，2021年，某头部公募发布公告称，旗下明星基金司理的代表作拟召开基金份额抓有东谈主大会审议变更该基金称呼和盘曲投资范围等事项，为了提高抓有东谈主参与积极性，公司以“每一抓有东谈主参与授权投票即可取得20元话费”的方式披发福利。以该基金2020年年报泄漏的313.09万户数策画，若是抓有东谈主王人参与，这次抓有东谈主大会的资本至少在6000万元。

无特等偶。本年事首，某基金公司公告称，拟将旗下两只绩优基金的运作方式，由三年按期灵通变更为三年锁定抓有期。为了劝诱抓有东谈主参与大会，该公司也给出了“参与投票可抽取微信红包”等福利。

由于抓有东谈主数目繁密，抓有东谈主大会召开的资本并不低，再加上抓有东谈主大会的策划、奉告、召集、召开及有关文告的制作与发布，以及公证费、讼师费等用度，至少也需数万元。

“关乎重心居品的转型，基金公司可能会舍得花较多资本去推动抓有东谈主大会告捷召开。关于迷你基金的清盘或抓续运作，基金公司一般更倾向于顺其当然，不太会花更多用度在抓有东谈主大会上。”某基金公司居品部的又名东谈主士示意。

召开条目和经由待优化

基金照管东谈主但愿抓有东谈主大会的召开经由更为浅易、召开告捷率更高，从而使基金的运作决策和治理后果更为高效；基金抓有东谈主则但愿抓有东谈主大会的表决操作愈加浅易，以致有更多的汲取、更丰富的方式来抒发我方对议题的观念。在这种诉求之下，如何才智完善公募基金的抓有东谈主大会轨制，攻讦失败概率、提高决策后果？

蔡奕合计，不管是基金抓有东谈主，依然基金照管东谈主，对现行抓有东谈主大会召开的条目与才略，均有微词，有必要再行凝视抓有东谈主大会召开的条目与经由，已毕后果与平正的兼顾。为此，他提议了三点建议：

一是在会议的召集上，应试虑额外情况下基金抓有东谈主不需经过按次苦求、自行召集的可行性，赋予特定条目下一定份额基金抓有东谈主自行召集抓有东谈主大会的权力。

二是在会议奉告上，可仿效《公端正》对鼓励大会的奉告才略，提前15日奉告即可，以提高抓有东谈主大会的召集后果；奉告形状亦可多元化，如允许通过基金照管东谈主、托管东谈主在其官网发布等形状已毕奉告。

三是在会议参与上，可商量仿效上市公司投票表决轨制，缔造表决权代理和搜集轨制，以普及中小投资者参与抓有东谈主大会的积极性；参照国际扩充，将二次召集的时限相宜镌汰，以普及基金治理决策后果。

上述基金公司居品部东谈主士则建议万博manbext网页版登录app官网，基金公司不错和银行、券商、电商等基金代销渠谈互助，推动基金抓有东谈主参与抓有东谈主大会。比如，银行和券商均有开阔的一线销售东谈主员，且开阔和报复客户保抓着更为径直的干系，因此基金公司不错借助这些“触角”，提高基民对抓有东谈主大会的爱好进度。